导言
星展集团控股坚信,卓越的企业管治制度是建立一个管理良好
的机构的重要基石。卓越的企业管治制度，不但必须达到透明、及时和全面的财务披露水平，也必须全面贯彻到董事会成员、决策权限和内部管治等决策与结构过程，并且为整个机构各个层面注入正确的企业文化。
星展集团控股致力于推行最高水平的企业管治制度;从董事会
开始以身作则，进而贯彻到机构各个层面。负责推广企业透明度、公平精神和责任感的重任，由一个杰出而又独立的董事会领导，并获得一个身经百战、富有经验的管理层全面协助。
企业管治是集团最关注的其中一个领域，以让星展集团控股长
期的经济表现更加稳固，并确保集团股东和其他利益相关人士的利益受到照顾。集团董事会也致力于推广并改善其属下在海内外所有附属公司的企业管治制度。
作为一家金融机构，星展集团控股的企业管治准则也遵照新加
坡金融管理局发布的2005年企业管治守则(守则)和2005年企业管治与银行(企业管治)法令(金管局法令)来执行。在2009年12月31日截止的财政年度里，星展集团控股大致上都遵守了上述守则和法令。而所有偏离守则的行动，集团都一一给予适当的解释。 |
董事委员会
星展集团控股的企业管治是通过董事会成员所组成的各个委员
会的专业技能而获得良好执行。集团的董事委员会包括：
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A审计委员会：负责监督集团内部管制程序并且与独立审计师互相配合，以确保集团完全遵守法律以及相关的会计准则和财务汇报条例。 |
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提名委员会：系统化地寻求合适的董事人选，并审核所有的提名和评估他们的独立性。 |
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C薪酬与管理发展委员会：负责监督集团的薪酬制度和管理层的发展。 |
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董事会风险管理委员会：负责审核和评估一系列广泛的课题，包括资本充足率、风险管理和管制活动的效用，以及确保集团达到巴塞尔新(资本)协议所列的准则。 |
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董事会信贷委员会：负责审核与批准所有期限的信用风险。这个委员会的权责只限于星展银行。 |
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上述各董事委员会的权责范围，依据金融管理局守则与条令，
清楚列明每个委员会的责任、最低组成人数、投票程序以及委员会成员须符合的资格。每个委员会都能直接和管理层接触，并且有权在适当的时候，雇用独立的咨询顾问。
审计委员会
审计委员会成员包括洪先生(主席)、郑先生、吴女士、Menon
先生和佘先生。他们都是非执行董事。出任主席的洪先生也是独立董事。除了审核集团的财务报告，审计委员会也和内部审计师和独立审计师一起审核和评估集团的内部监督系统是否足够和有效。这包括财务、营运和合规性监控以及风险管理的政策与系统。委员会也审核内部和独立审计师的审计计划、审计的效用，以及独立审计师的独立性与客观性。
审计委员会每年和内部和独立审计师会面不少于四次。集团的
审计部、财务部和法律、遵循与秘书处也会出席所有的会议。
审计委员会有权邀请任何董事和高级职员出席会议。会议结束
后，委员会也会在没有管理层人员列席的情况下，和独立审计师单独会面，商讨任何可能有必要保密的课题。此外，审计委员会主席也定期和内部审计师会面，商讨内部审计的计划、审计的工作、重要发现和其它有关集团运作的重大事项。
针对2009财政年，审计委员会已经和管理层和独立审计师共
同审核了经审计的财务报告。根据委员会的审核以及和管理层和独立审计师的讨论，委员会认为2009财政年度的集团财务报告公平地反映了集团的财务状况，符合所有相关的新加坡财务报告准则。
审计委员会也针对集团审计程序的效用，进行年度评估，也确
保集团审计部有足够的资源来完成它的职责。
提名委员会
提名委员会成员包括Ross先生(主席)、洪先生、许先生、吴女
士和Menon先生。出任主席的Ross先生是一名独立董事。提名委员会负责审核及推荐所有董事人选，让董事会批准。董事人选的资格与经验，是根据金管局条令来制定的，以协助提名委员会评估候选人是否合适及有潜力为集团作出贡献。任何被提名委员会列入考虑的候选人，都必须拥有深厚的商业经验，必须在公共或私人机构担任高职，并且必须建立起声誉，足以显示他有能力在董事会议上参与建设性的讨论及做出决策。
有鉴于董事候选人都在其它机构另有职责，提名委员会也会衡
量该候选人是否有足够的时间和资源为集团作出贡献，虽然集团并无明文限制一名董事最多能出任多少个职务。
除了审核董事，提名委员会也被授权批准各个董事委员会成员
的委任状，并且每年都根据金管局条令阐述的商业关系、管理层与主要股东条件，评估每名董事的独立性。
薪酬与管理发展委员会
薪酬与管理发展委员会的成员包括柯先生(主席)、许先生、
郑先生、Broadman 博士和吴女士。
委员会负责审核及批准星展集团控股的整体薪酬原则，包括
设计以表现为基准的薪酬框架，以及统合跟员工一年表现挂钩的现金红利和股票奖励。委员会也监督高级职员的薪酬及确定每名执行董事的薪酬。此外，委员会也关注管理发展和集团接班人计划的进展，以确保一个强有力的人才风险应变计划时时到位。
2009年对整个金融界的薪酬制度而言是充满变革的一年，业
界的薪酬准则跟常态都受到了严厉的审视。舆论认为成立一个全球性的监督和管制机制，有助于推动金融界采用健全的薪酬制度，促成金融稳定论坛的成立，推动薪酬制度健全化。这个金融稳定论坛被赋予发展和推荐薪酬指导原则的任务，以减少金融界在现有薪酬制度中过度涉险的行为。
R依据金融稳定论坛的指导原则，薪酬与管理发展委员会认为集
团的薪酬制度合理，而且符合金融稳定论坛的下列精神：
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有效的薪酬监管制度，由薪酬与管理发展委员会积极监督，并审核及观察集团的薪酬系统，确保员工在执行风险和金融任务时，独立于他们所监督的商业范围。 |
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虽然集团的薪酬制度已经跟谨慎涉险挂钩，员工的红利跟集团的表现相互连接，而且薪酬的派发包括现金和股票，集团将继续审核薪酬计划当中经风险调整后的薪酬部分，并且会在2010年继续进行调整，让薪酬跟表现的关联更严谨。 |
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T向监管单位披露薪酬计划采用高透明度，确保监管的效用。 |
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除了采取上述步骤，以确保薪酬制度跟谨慎涉险挂钩以及有效
的监管，薪酬与管理发展委员会也继续关注下列广泛的范围：
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使用不同层次的薪酬制度来肯定、犒赏以及留住表现最杰出的人才，并减少较资浅的员工流失；以及 |
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栽培人才，帮助每名员工建立事业，确保集团在未来持续有人才接班。 |
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董事会风险管理委员会
董事会风险管理委员会的成员包括Buxton先生(主席)、许先
生、Ross先生、Broadman 博士和佘先生。
T委员会的责任是监督集团的风险监管制度、风险框架和风险顶
限。委员会负责批准整体的风险监管架构，以及信贷、市场和营运风险的框架，包括可行的限制。委员会也负责批准一些遵循监管条例要求的政策。委员会也负责监督集团的风险承担能力，包括风险趋势和集中度。
在2009年，委员会紧密视察集团为了遵守巴塞尔新(资本)协议
规定而启动的风险模型，收取相关的进程报告，并针对巴塞尔新(资本)协议评级系统的重要特点作出批示。委员会也根据内部资本充足评估程序(ICAAP)的标准，来模拟各种基本底线和压力状况，审核整体压力测试对集团的冲击。针对集团采用内部模型的方式来处理市场风险所需的资本要求，集团举办了一个讨论会，让委员会追踪了解整个系统装置寻求符合监管条令要求的进度。委员会也审核了在2008年金融危机浮现出来的关键风险课题，以及这些因素对集团资产组合的冲击和影响。
董事会信贷委员会
董事会信贷委员会的成员包括许先生(主席)、柯先生、洪先生
和吴女士。董事会设定的信贷敞口顶限如需超额，必须获得委员会的特别批准。 |
